Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием-продавцом (кредитором) и покупа­телем (кредитополучателем). Кредит предоставляется в товар­ной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услу­ги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осу­ществить платеж в установленный срок и оплатить проценты, сумма которых включается в цену товара и сумму векселя.

При коммерческом кредите участники кредитных отноше­ний сами регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде товарных векселей - офор­мленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок. Векселедатель - особа, которая передает вексель векселедержателю и обязуется выплатить по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель - владелец векселя, который имеет право на получение указан­ной в нем суммы денег. В зависимости от субъекта, производя­щего выплату денег по векселю, бывают простой и переводной векселя. Простой вексель - ценная бумага, выписанная долж­ником, которая свидетельствует о безусловном обязательстве векселедателя выплатить определенную сумму денег особе, указанной в векселе, или особе, указанной при передаточной надписи. Это своего рода долговое обязательство, долговая рас­писка.

Простой вексель (иначе - соло-вексель) предполагает участие в сделке двух лиц: векселедателя и векселедержателя.

Первый векселедержатель, сделав передаточную надпись, может передать право на получение платежа по векселю второму векселедержателю, второй — третьему и т.д. Такая возможность возникает, если векселедержатели используют вексель как сред­ство платежа в отношениях со своими поставщиками (продавца­ми). Передаточная надпись называется индоссаментом и офор­мляется прямо на оборотной стороне векселя или на специаль­ном (приклеенном к векселю) листке-аллонже. Лицо, передаю­щее вексель, - индоссант, а которому передается вексель - индоссат. Бели вексель многократно передается но передаточ­ной записи, то ответственность по нему все участвующие лица несут солидарно. При неуплате по векселю в установленный срок протест по неплатежу выставляется против векселедателя.

Коммерческий кредит отличается от банковского кредита по составу участников, порядку оформления, величине процен­та, экономическому содержанию кредитной операции. Он пред­полагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой (коммерческой) операции здесь совпадает с началом кредитной сделки, которая в свою очередь будет завершена при погашении предприятием-кредитополучателем задолженности по коммерческому кредиту. Особенностью коммерческого кре­дита является то, что сделка по кредиту не является главной целью, она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способ­ствуя быстрейшей реализации товаров. Кредитная сделка оформ­ляется поставщиком и покупателем практически во время за­ключения торговой сделки. Характер кредитных отношений во многом зависит от межхозяйственных связей, соглашения меж­ду поставщиком и покупателем.

Коммерческий кредит как товарная форма кредита выра­жает отношения по поводу перераспределения материальных средств между предприятиями. Денежные формы кредита пред­полагают наличие временно свободных денежных ресурсов (и не обязательно кредитора) и их перераспределение на воз­вратной основе. При коммерческом кредите в кредитную сдел­ку включаются только ресурсы поставщика, реализующего свою продукцию или оказывающего услуги. Это не обязательно временно высвобождающиеся материальные ресурсы в процес­се кругооборота и оборота фондов, это то, что еще не участвует в этом процессе и может быть направлено покупателю по про­изводственным связям. Здесь ресурсы поставщика еще нахо­дятся в форме материальных средств на одной из стадий их кру­гооборота в виде готового продукта (товара). При банковском кредите уже произошло высвобождение временно свободных ресурсов в денежной форме и осуществлена их аккумуляция на счетах в банке. Следовательно, при коммерческом кредите ос­новой сделки являются товар, услуга, при банковском - вре­менно свободные денежные ресурсы.